تحليل شامل لأداء مؤشر EGX30 بعد الهبوط الحاد

في جلسة 15 يونيو 2025، شهد مؤشر EGX30 أكبر هبوط يومي له منذ أكثر من عام، متأثرًا بتصاعد التوترات الإقليمية في الشرق الأوسط. سنستعرض في هذا التقرير المؤشرات الفنية، مستويات الدعم والمقاومة، أداء الأسهم الكبرى، وحجم التداول، إلى جانب توصيات فنية واستراتيجيات عملية للمستثمرين.

📉 نظرة عامة على الجلسة

• EGX30 تراجع بنسبة 4.6%، من إغلاق الخميس البالغ 32,512 نقطة إلى 31,016 نقطة عند الإغلاق الرسمي للجلسة.
• ترافق الهبوط مع موجة بيع قوية من قبل المؤسسات الأجنبية والمحلية بقيمة صافية تجاوزت 257 مليون جنيه.
• المتوسط اليومي لقيمة التداول تخطى 5.7 مليار جنيه، أي أعلى بنسبة 40% عن مستويات 90 يوم الماضية.
• ارتفع عدد الأسهم المتراجعة إلى 90% من مكونات المؤشر، ما يعكس حالة ذعر عام في السوق.

🎯 المؤشرات الفنية

• EGX30 متداول تحت جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية، بينما يعطي مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة أقل من 30، في إشارة لتشبُّع بيعي.
• رغم التراجع، تصنف توصيات المتوسطات المتحركة كـStrong Buy، مما يشير إلى وجود دعم فني عند مستويات قريبة.
• النماذج الفنية تظهر أن المؤشر اقترب من خط دعم ديناميكي عند ~31,000–31,100.

🔍 مستويات الدعم والمقاومة

الدعم الفني

• 31,000 – 31,100 نقطة: مستوى الدعم الأهم، واختباره حاليًا.
• 29,990 – 30,000 نقطة: دعم نفسي وتقني مهم.
• 29,000 – 28,500 نقطة: دعم تاريخي قد يُختبر في حال استمرار الضغط البيعي.

المقاومة الفنية

• 32,200 – 32,500 نقطة: مقاومة قصيرة الأجل.
• 32,900 – 33,100 نقطة: مقاومة متوسطة الأجل.
• 34,000 – 34,500 نقطة: سقف صعودي مهم.

📊 أداء أبرز الأسهم القيادية ضمن EGX30

شهدت الأسهم الكبرى تراجعًا جماعيًا، من أبرزها:

• البنك التجاري الدولي (COMI): تراجع إلى مستوى 83.70 جنيه، بنسبة انخفاض بلغت 4.3%، وهو السهم الأكبر وزنًا في المؤشر.
• إي فاينانس (EFIH): سجل 17.40 جنيه، بانخفاض أكثر من 7%، متأثرًا بتراجع القطاع الرقمي والخدمي.
• مصر الجديدة للإسكان (HELI): انخفض إلى 8.65 جنيه، بعد سلسلة صعود قوية خلال الأشهر الماضية.
• مدينة نصر للإسكان (MNHD): تراجع إلى 5.15 جنيه وسط عمليات جني أرباح.
• حديد عز (ESRS): سجل انخفاضًا إلى 53.80 جنيه، رغم استمرار ارتفاع أسعار الحديد عالميًا.
• الشرقية للدخان (EAST): تراجعت إلى 16.20 جنيه، لكنها ما زالت في نطاق فني صاعد على المدى المتوسط.

📅 مقارنة الأداء الشهري والسنوي

• في الأسبوع السابق، كان EGX30 عند 32,900 نقطة، بمكاسب شهرية +2.6% وسنوية +23%.
• الهبوط المفاجئ ألغى مكاسب الأسبوع، لكن الدعم الفني لا يزال قائماً.

🧭 السيناريوهات المستقبلية

1. سيناريو هبوطي قصير الأجل

• كسر 31,000 نقطة → استهداف 29,500 – 28,500 نقطة.

2. سيناريو ارتدادي فني

• ارتداد من 31,000 نقطة → اختبار 32,500 مجددًا.

3. سيناريو صعودي متوسط الأجل

• اختراق 32,900 نقطة → التحرك نحو 34,000 – 34,500 نقطة.

💡 نصائح للمستثمرين

1. استخدم وقف الخسارة: للمراكز الجديدة تحت 30,800 نقطة.
2. الدخول التدريجي: تجنب فتح مراكز كاملة في ظل الذعر.
3. مراقبة المؤشرات الفنية: خاصة RSI والشموع اليابانية.
4. توزيع الاستثمارات: بين القطاعات الدفاعية مثل البنوك والسلع.
5. متابعة الأخبار: أي تحسن سياسي إقليمي قد يحفز الأسواق.

🔚 الختام

رغم أن جلسة اليوم كانت عنيفة في تراجعاتها، إلا أن التحليل الفني يُظهر احتمالات لتماسك EGX30 فوق دعم 31,000 نقطة. التذبذب الحالي يفرض الحذر، وإدارة المخاطر هي السلاح الأقوى لكل مستثمر.