القائمة الرئيسية

الصفحات

التحليل الفني والأساسي: كيف تستخدمهما لاتخاذ قرارات استثمارية ناجحة؟

التحليل الفني والأساسي: كيف تستخدمهما لاتخاذ قرارات استثمارية ناجحة؟

التحليل الفني والأساسي: كيف تستخدمهما لاتخاذ قرارات استثمارية ناجحة؟

النجاح في الاستثمار في البورصة لا يعتمد فقط على الحظ أو التوصيات، بل على أدوات تحليلية تساعدك في اتخاذ قرارات مدروسة. من أهم هذه الأدوات: التحليل الأساسي والتحليل الفني. في هذا المقال نشرح الفرق بينهما، ومتى تستخدم كل منهما لتحقيق أفضل النتائج.

أولاً: التحليل الأساسي

يهدف إلى تقييم القيمة الحقيقية للسهم بناءً على البيانات المالية والاقتصادية الخاصة بالشركة والسوق ككل.

أهم أدوات التحليل الأساسي:

  • القوائم المالية: مثل قائمة الدخل، الميزانية، وقائمة التدفقات النقدية.
  • نمو الإيرادات والأرباح: تحقق من مدى استقرار الشركة ونموها على مدى السنوات.
  • نسبة الدين: قارن بين ديون الشركة ورأسمالها لتقدير مدى الاستقرار المالي.
  • نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): لمعرفة ما إذا كان السهم مقيمًا بأعلى أو أقل من قيمته الحقيقية.
  • توزيعات الأرباح: هل الشركة توزع أرباحًا منتظمة؟

ثانيًا: التحليل الفني

يركز على دراسة حركة الأسعار والرسوم البيانية لمحاولة التنبؤ باتجاه السوق في المستقبل.

أهم أدوات التحليل الفني:

  • الرسوم البيانية: متابعة حركة السعر بمرور الوقت (خطية، شمعية).
  • مستويات الدعم والمقاومة: لتحديد النقاط التي قد يرتد منها السعر.
  • المؤشرات الفنية: مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، المتوسطات المتحركة (MA)، ومؤشر MACD.
  • حجم التداول: يساعد على تأكيد الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة.

متى تستخدم كل نوع من التحليل؟

  • التحليل الأساسي: مناسب للاستثمارات طويلة الأجل، ولتقييم ما إذا كان السهم يستحق الشراء بناءً على أدائه المالي.
  • التحليل الفني: مثالي للمتاجرة القصيرة الأجل، ولمعرفة نقاط الدخول والخروج بدقة.
  • التحليل المزدوج: يجمع بين الاثنين للحصول على رؤية شاملة حول السهم.

أخطاء شائعة يجب تجنبها

  • الاعتماد الكلي على التوصيات دون تحليل شخصي.
  • الخلط بين أدوات التحليل واستخدامها في غير وقتها المناسب.
  • إهمال متابعة الأخبار الاقتصادية وتأثيرها على قرارات التحليل.

خاتمة

التحليل الفني والأساسي هما أداتان ضروريتان لكل مستثمر ناجح. لا تغفل أهمية أيٍّ منهما، وابدأ تدريجياً في تطبيق ما تتعلمه على الأسهم التي تتابعها. في المقال القادم، سنتحدث عن استراتيجيات إدارة رأس المال والتحكم في المخاطر داخل البورصة المصرية.


تعليقات