يُعد التحليل الفني للأسواق المالية وسيلة أساسية لمعرفة اتجاهات الأسعار وتحديد نقاط الدخول والخروج بدقة، حيث يعكس الشارت التفاعلي نفسية المتعاملين بين قوى الشراء والبيع. ومن بين أهم الأنماط الانعكاسية الصاعدة التي يترقبها المتداولون في البورصة هو نموذج القاع المزدوج (Double Bottom).
ولكي يكون هذا النموذج فعالاً وتزداد نسبة نجاحه بعيداً عن كسر المستويات الوهمي، يلزم ربطه بعنصر محوري آخر وهو حجم التداول (Volume). في هذا المقال، نوضح كيفية قراءة هذا النمط واستغلاله لتحديد اتجاه السهم.
ما هو نموذج القاع المزدوج (Double Bottom)؟
يتشكل نموذج القاع المزدوج عادة بعد اتجاه هابط مستمر (Downtrend)، ويأخذ شكل حرف (W) على الرسم البياني. يمر هذا النمط بالأرباع التالية:
- القاع الأول: يمتد السهم هبوطاً ليلامس مستواً دنيوياً (مستوى دعم)، ثم يرتد منه صعوداً بشكل مؤقت نتيجة دخول قوى شرائية.
- خط العنق (Neckline): يرتفع السهم ليصل إلى مستوى مقاومة محدد يتوقف عنده الصعود ويبدأ في التراجع مرة أخرى.
- القاع الثاني: يهبط السهم من جديد لاختبار منطقة الدعم السابقة (القاع الأول) دون أن يتجاوزها بشكل حاد، ثم يبدأ في الارتداد مجدداً.
- الاختراق (Breakout): يتأكد النموذج بنجاح السهم في كسر خط العنق لأعلى، مما يعلن التحول من الاتجاه الهابط إلى اتجاه صاعد.
جدول: مراحل النموذج وسلوك المتعاملين
| المرحلة | حركة السعر | سلوك السوق والسيولة |
|---|---|---|
| الهبوط السابق | اتجاه هابط متصل | سيطرة البائعين وانخفاض مستمر في الأسعار. |
| القاع الأول | هبوط ثم ارتداد موقت | اختبار أول لمستوى الدعم ودخول سيولة شرائية أولية. |
| القاع الثاني | هبوط واختبار الدعم | ضعف ضغط البيع مقارنة بالمرحلة الأولى. |
| اختراق خط العنق | تجاوز المقاومة لأعلى | دخول سيولة مكثفة وتأكيد التحول الصاعد. |
قراءة حجم التداول (Volume) لتأكيد النموذج
تكمن أهمية حجم التداول في التفريق بين الانعكاس الحقيقي والاختراق الوهمي. تتبع حركة السيولة القواعد الآتية:
- عند القاع الأول: يكون حجم التداول مرتفعاً نسبياً بسبب ضغط البيع المقابل لامتصاص الشراء.
- عند القاع الثاني: يلاحظ انخفاض واضح في أحجام التداول، مما يدل على انحسار القوى البيعية وعدم رغبة المتعاملين في البيع بأسعار أدنى.
- لحظة الاختراق: يشترط ارتفاع أحجام التداول بشكل كبير (Volume Spike) عند اختراق خط العنق لتأكيد استمرار الاتجاه الصاعد.
ملاحظة فنية: الاختراق الذي يتم بأحجام تداول ضعيفة يظل عرضة للفشل وإعادة الهبوط، ولذلك يُعد الـ Volume هو الفيصل في اعتماد الصفقة.
كيفية حساب الهدف السعري وإدارة المخاطر
1. تحديد الهدف السعري:
يتم قياس المسافة العمودية بين مستوى القاعين وخط العنق، ثم إسقاط نفس هذه المسافة لأعلى بداية من نقطة اختراق خط العنق لتحديد الهدف الفني المتوقع.
2. أمر وقف الخسارة (Stop Loss):
يُفضل وضع مستوى وقف الخسارة أسفل القاع الثاني بنسبة مئوية بسيطة لتقليل المخاطر في حال تغير حركة السوق عكس التوقعات.
تعليقات
إرسال تعليق