التحليل الأساسي والفني في البورصة المصرية
التحليل الأساسي والفني في البورصة المصرية: دليلك الكامل لاتخاذ قرارات استثمار ناجحة
إذا كنت مستثمرًا في البورصة المصرية أو تنوي دخول هذا العالم، فإن معرفة أسس التحليل الفني والأساسي تعتبر من الضروريات. يساعدك كلا النوعين من التحليل في اتخاذ قرارات أكثر دقة لتحديد توقيت الشراء أو البيع والتعرف على القيمة الحقيقية للأسهم.
ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي هو أسلوب يقوم على دراسة القيمة الجوهرية للشركة من خلال تحليل بياناتها المالية، ونشاطها التشغيلي، وموقعها السوقي، ومدى نموها المستقبلي.
أهم أدوات التحليل الأساسي:
- القوائم المالية: مثل الميزانية العمومية، قائمة الدخل، وقائمة التدفقات النقدية.
- نسب الربحية: مثل هامش الربح الإجمالي وصافي الربح.
- العائد على حقوق الملكية (ROE) والعائد على الأصول (ROA).
- مضاعف الربحية (P/E): يقيس العلاقة بين سعر السهم وربحية السهم.
- توزيعات الأرباح: لمعرفة ما إذا كانت الشركة مجزية للمستثمرين على المدى الطويل.
- تقييم القيمة العادلة: باستخدام نماذج مثل خصم التدفقات النقدية (DCF).
ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني يعتمد على دراسة الرسوم البيانية لحركة الأسعار السابقة للأسهم والتنبؤ بالتحركات المستقبلية استنادًا إلى أنماط الأسعار وحجم التداول.
أهم أدوات التحليل الفني:
- الاتجاهات: صاعدة، هابطة، أو عرضية.
- الدعوم والمقاومات: نقاط التحول المحتملة في حركة السهم.
- المؤشرات الفنية: مثل RSI، MACD، المتوسطات المتحركة (Moving Averages).
- الشموع اليابانية: لفهم سلوك السوق اللحظي.
- أحجام التداول: كمؤشر على الزخم.
متى تستخدم التحليل الأساسي؟
يفضل استخدامه عند الاستثمار على المدى المتوسط والطويل، أو عند تقييم الشركات قبل اتخاذ قرار الشراء من الأساس.
متى تستخدم التحليل الفني؟
يُستخدم بشكل أكبر في التداول قصير الأجل أو لتحديد نقاط الدخول والخروج المثالية، حتى في الأسهم الجيدة.
دمج التحليلين لتحقيق أفضل نتائج
أفضل استراتيجية يستخدمها المستثمرون المحترفون هي الجمع بين التحليل الأساسي لاختيار السهم، والتحليل الفني لتحديد توقيت الدخول والخروج المناسبين.
أمثلة حقيقية من البورصة المصرية
- سهم فوري (FWRY): جذاب من الناحية الأساسية بفضل نمو القطاع المالي الرقمي، لكنه كثيرًا ما يتذبذب فنيًا.
- سهم إي فاينانس (EFIH): له وضع مالي قوي وتوسعات حكومية، ويظهر نماذج فنية واضحة للشراء.
- سهم مدينة نصر للإسكان (MNHD): مثال جيد لسهم مستقر ماليًا مع فرص فنية متكررة.
أخطاء شائعة يجب تجنبها
- الاعتماد على مؤشر واحد فقط في التحليل الفني.
- الانبهار بالأرقام الكبيرة في التحليل الأساسي دون مقارنة قطاعية.
- الشراء بدافع العاطفة أو التوصيات دون تحليل فعلي.
نصائح من محترفي سوق المال المصري
- راقب نتائج الأعمال الفصلية قبل أي قرار.
- تابع الأخبار الاقتصادية والسياسية المؤثرة.
- استخدم التحليل الفني للتأكيد على قرار الشراء.
- لا تدخل السوق برأس مال لا يمكنك تحمل خسارته.
خاتمة
التحليل الأساسي والفني هما جناحي القرار الاستثماري الذكي في سوق المال. بتعلم الأساسيات واستخدام الأدوات المناسبة، يمكنك أن تصبح مستثمرًا أكثر وعيًا وثقة. تابع باستمرار وراجع تحليلات الخبراء، ولا تتوقف عن التعلم.
🔗 تصفح أيضًا:
الانضمام إلى المحادثة